GAP (NYSE: سهامداران GPS در این هفته 6. 4 ٪ ضرر و زیان بیشتر را متحمل می شوند و 5 سال ضرر را به 61 ٪ می رساند

از نظر آماری ، سرمایه گذاری بلند مدت یک تلاش سودآور است. اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران بلند مدت می توانند از خسارات بزرگ جلوگیری کنند. با بزرگنمایی به عنوان مثال ، قیمت سهم The Gap ، Inc. (NYSE: GPS) در نیم دهه گذشته 68 ٪ کاهش یافت. کمترین حرفی برای این بسیار زیر بهینه است. و ما شک داریم که مؤمنان بلند مدت تنها دارندگان نگران هستند ، زیرا قیمت سهام طی دوازده ماه گذشته 35 درصد کاهش یافته است. سهامداران اخیراً حتی سخت تر نیز داشته اند که قیمت سهم در 90 روز گذشته 27 درصد کاهش یافته است.

از آنجا که GAP در 7 روز گذشته 235 میلیون دلار از ارزش خود به ما رسیده است ، بیایید ببینیم که آیا کاهش طولانی مدت توسط اقتصاد تجارت هدایت شده است یا خیر.

در مقاله خود "Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett توضیح داد که چگونه قیمت سهام همیشه به طور منطقی ارزش یک تجارت را منعکس نمی کند. یکی از راه های بررسی چگونگی تغییر احساسات بازار با گذشت زمان ، بررسی تعامل بین قیمت سهم یک شرکت و سود آن برای هر سهم (EPS) است.

در نیم دهه گذشته ، با کاهش قیمت EPS زیر صفر ، قیمت سهم آن سقوط کرد. در حال حاضر مقایسه معتبر بین EPS و قیمت سهم دشوار است. اما با توجه به این وضعیت ، ما به طور کلی انتظار قیمت پایین تری داریم.

در زیر می بینید که چگونه EPS با گذشت زمان تغییر کرده است (مقادیر دقیق را با کلیک روی تصویر کشف کنید).

ما می دانیم که GAP در سه سال گذشته خط اصلی خود را بهبود بخشیده است ، اما آینده در فروشگاه چه چیزی دارد؟اگر به فکر خرید یا فروش سهام GAP هستید ، باید این گزارش مفصل را در مورد ترازنامه آن بررسی کنید.

سود سهام چیست؟

مهم است که کل بازده سهامدار و همچنین بازده قیمت سهم را برای هر سهام معین در نظر بگیرید. TSR یک محاسبه بازده است که ارزش سود سهام نقدی را به خود اختصاص می دهد (با فرض اینکه هر سود سهام دریافت شده سرمایه گذاری مجدد شده است) و ارزش محاسبه شده از هرگونه سرمایه گذاری با تخفیف سرمایه و اسپین آف. این عادلانه است که بگوییم TSR تصویری کامل تر برای سهام هایی که سود سهام را پرداخت می کنند ، می دهد. توجه داشته باشیم که برای GAP TSR در طی 5 سال گذشت ه-61 ٪ بود که بهتر از بازده قیمت سهام ذکر شده در بالا است. این تا حد زیادی نتیجه پرداخت سود سهام آن است!

یک دیدگاه متفاوت

پشیمان می شویم که گزارش می دهیم که سهامداران GAP برای سال 30 ٪ کاهش یافته است (حتی شامل سود سهام). متأسفانه ، این بدتر از کاهش گسترده بازار 6. 7 ٪ است. با این حال ، به سادگی می تواند این باشد که قیمت سهم توسط بازار گسترده تر بازار تأثیر گذاشته است. در صورت وجود فرصت خوب ، ممکن است ارزش توجه به اصول را داشته باشد. متأسفانه ، عملکرد سال گذشته عملکرد بدی را پشت سر می گذارد ، در حالی که سهامداران در طی پنج سال 10 درصد در سال با ضرر 10 ٪ در سال روبرو هستند. ما می دانیم که بارون روچیلد گفته است که سرمایه گذاران باید "وقتی خون در خیابان ها وجود دارد" بخرند ، اما ما هشدار می دهیم که سرمایه گذاران ابتدا باید مطمئن باشند که آنها در حال خرید یک تجارت با کیفیت بالا هستند. به نظر من بسیار جالب است که در دراز مدت به عنوان یک پروکسی برای عملکرد کسب و کار به قیمت سهم نگاه کنم. اما برای به دست آوردن بینش ، ما باید اطلاعات دیگری را نیز در نظر بگیریم. با این وجود ، توجه داشته باشید که GAP 1 علامت هشدار دهنده در تحلیل سرمایه گذاری ما را نشان می دهد ، شما باید در مورد آن بدانید.

البته ممکن است با نگاه کردن به جای دیگر ، یک سرمایه گذاری خارق العاده پیدا کنید. بنابراین در این لیست رایگان شرکت هایی که انتظار داریم درآمد خود را افزایش دهند ، نگاهی بیندازید.

لطفاً توجه داشته باشید ، بازده بازار به نقل از این مقاله ، بازده متوسط بازده سهام سهام را که در حال حاضر در صرافی های آمریکا تجارت می کنند ، نشان می دهد.

خطرات و فرصت های شکاف چیست؟