استخر نقدینگی به چه معنی است؟

استخر نقدینگی مجموعه ای از دارایی های رمزنگاری شده در یک قرارداد هوشمند است. این امر به این دلیل نامگذاری شده است زیرا این دارایی ها به هم جمع شده اند تا نقدینگی را به یک جفت بازرگانی فراهم کنند. از بعضی جهات ، می توانید آن را با پول نقد قفل شده در یک طاق بانکی مقایسه کنید. با این حال ، بر خلاف بانک های متمرکز ، هر کسی می تواند نقدینگی را در استخر نقدینگی فراهم کند.

اولین استخرهای نقدینگی احتمالاً در سال 2017 توسط Bancor آغاز شده است ، یک بستر غیر متمرکز که سازندگان بازار خودکار (AMMS) را راه اندازی کرده است. از آن زمان ، آنها محبوب تر شده اند و اکنون در صرافی های غیرمتمرکز محبوب مانند Uniswap ، Pancakeswap ، منحنی و بسیاری دیگر مورد استفاده قرار می گیرند.

چطورکار می کنند؟

به طور کلی ، ارزهای رمزپایه نیاز به واسطه ها را از بین می برد و امکان تماس مستقیم بین خریداران و فروشندگان را فراهم می کند. استخرهای نقدینگی با از بین بردن نیاز به تماس با همسالان ، یک قدم جلوتر می روند. بنابراین ، خریداران قبل از انجام سفارشات خود نیازی به جستجوی فروشندگان ندارند. آنها به سادگی دستان خود را در استخر نقدینگی (به اصطلاح) فرو می برند و دارایی های مورد نظر خود را ماهی می گیرند.

بیشتر استخرهای نقدینگی شامل دو توکن هستند که به نسبت مساوی مخلوط شده اند. هرکسی که نشانه های این ترکیب را اضافه کند ، به عنوان ارائه دهنده نقدینگی (LP) شناخته می شود و به نشانه های LP به عنوان اثبات این که وی در استخر سهم دارد ، داده می شود. هر وقت کسی از استخر نقدینگی معامله می کند ، هزینه ای می پردازد. این هزینه سپس با توجه به نسبت سرمایه گذاری آنها بین کلیه ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شود. بنابراین ، ارائه دهندگان نقدینگی به عنوان یک انگیزه درآمد منفعل کسب می کنند. این روش درآمد به عنوان معدن نقدینگی شناخته می شود.

نشانه های LP نیز ممکن است به روش های دیگر مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال ، بسیاری از آنها می توانند برای به دست آوردن نشانه های بیشتر به دست بیاورند. همچنین می توانید از آنها برای اهداف حاکمیتی یا به عنوان NFT استفاده کنید. در بعضی موارد ، شما حتی می توانید آنها را برای سایر دارایی های رمزنگاری تجارت کنید.

موارد استفاده آنها چیست؟

سازندگان خودکار بازار

این رایج ترین استفاده از استخرهای نقدینگی است. این سیستم تطبیق سفارش مبادلات سنتی را جایگزین می کند و ستون فقرات اکثر عملیات Defi است. AMMS مطابق با الگوریتم قیمت عمل می کند که بسته به سیستم عامل ممکن است ساده یا پیچیده باشد. بنابراین یک AMM واقعاً غیر متمرکز است زیرا قیمت نمی تواند تحت تأثیر عوامل خارجی باشد ، که بیشتر از آن چیزی است که می توانیم برای مبادلات متمرکز بگوییم.

حکومت

استخرهای نقدینگی همچنین به ارائه دهندگان این امکان را می دهند تا در مورد پیشنهادات پروژه رای دهند. در بعضی موارد ، این مستقیماً از تعداد نشانه های LP نگه داشته می شود. هرچه تعداد بیشتر باشد ، قدرت رای گیری بیشتر می شود. در موارد دیگر ، ارائه دهندگان نقدینگی از نشانه های حاکمیتی پاداش می گیرند. آنها می توانند این نشانه ها را برای کسب حق رأی در مورد پیشنهادات جامعه به دست آورند. همچنین ، اگر تعداد نشانه های مورد نیاز برای رای گیری بسیار زیاد باشد ، شرکت کنندگان می توانند بودجه خود را جمع کنند تا در پشت یک علت مشترک تجمع کنند.

تولید کشاورزی

کشاورزی عملکرد معمولاً با استخراج نقدینگی اشتباه گرفته می شود. اما تفاوت وجود دارد. معدن نقدینگی با ارائه دهنده نقدینگی به روند کسب درآمد اشاره دارد. درآمد حاصل از نقدینگی معدن از هزینه ای است که معامله گران برای استفاده از استخر می پردازند.

از طرف دیگر ، حتی اگر کشاورزی بازده نیز شامل تأمین نقدینگی در استخرهای نقدینگی باشد ، بسیار فراتر از آن است. از دارایی های سپرده شده در استخر بیشتر برای تولید عملکرد از طریق فشار ، وام و روش های دیگر استفاده می شود. بنابراین ، کشاورزی عملکرد معمولاً بازده بیشتری نسبت به استخراج مستقیم و استخراج نقدینگی ایجاد می کند.

بیمه

بسیاری از پروتکل های بیمه Defi از استخرهای نقدینگی برای اجرای بسته های مختلف محافظت از قرارداد هوشمند استفاده می کنند. ارائه دهندگان نقدینگی به عنوان کارآموزان عمل می کنند و در این روند دارایی های خود را به خطر می اندازند. آنها سپس با کاهش حق بیمه ای که خریداران بیمه می پردازند پاداش می گیرند. بسته به پروتکل ، ارائه دهندگان نقدینگی نیز ممکن است به عنوان ارزیابی کننده ادعا عمل کنند و تعیین کنند که ادعاهای بیمه قانونی هستند یا خیر.

آیا آنها با خطرات همراه هستند؟

بله ، آنها انجام می دهند. برخی از خطرات عبارتند از:

از دست دادن ناپایدار

ضرر ناپایدار ضرر و زیان شما است که پس از قرار دادن آنها در استخر نقدینگی ، قیمت دارایی های سپرده شده خود نسبت به یکدیگر تغییر می کند. این یک خطر همیشه در نظر گرفته شده است بدون در نظر گرفتن دارایی های شما. گاهی اوقات ضرر ناشی از آن ممکن است ناچیز باشد. بعضی اوقات ، ممکن است به اندازه کافی بزرگ باشد که حاشیه سود خود را تغییر دهید.

با یک مثال بهتر خواهید فهمید. بیایید بگوییم که وقتی آنها به ترتیب 300 دلار و 0. 01 دلار بودند ، BNB $ و $ Nftart را در استخر نقدینگی واریز کرده اید. اگر 300 دلار برای پس انداز داشتید ، 150 دلار از هر نشانه (0. 5 $ BNB و 15،000 $ Nftart) خریداری می کنید و مقدار ثابت نشانه LP را دریافت می کنید. این نشانه های LP نشان دهنده نسبت 50:50 از هر دو توکن است.

اما اگر قیمت BNB $ به 150 دلار کاهش یابد و NFTART $ اکنون 0. 012 دلار باشد ، چه می شود؟ارزش منابع LP شما اکنون است<(0.5 $BNB X 150) + (15,000 $NFTART X 0.012)>بشربه عبارت دیگر ، هلدینگ LP شما اکنون 255 دلار ارزش دارد. از سرمایه اولیه 300 دلاری خود 45 دلار ضرر کرده اید. این ضرر نامشخص است زیرا فقط در هنگام حذف منابع خود از استخر دائمی است. تا زمانی که منابع شما هنوز در استخر باشد ، ممکن است قیمت ها هنوز تعادل برقرار کنند.

اگر می خواهید در مورد ضرر ناپایدار اطلاعات بیشتری کسب کنید ، لطفاً این مقاله را بررسی کنید.

خطرات قرارداد هوشمند

از آنجا که استخرهای نقدینگی به طور گسترده در امور مالی غیر متمرکز استفاده می شوند ، آنها در معرض هک ، کلاهبرداری و سایر سوء استفاده ها قرار می گیرند. وجوه قفل شده در استخر نقدینگی فقط به اندازه خود سکو ایمن است. بنابراین ، شما باید نسبت به استخر که در آن وجوه خود را واریز می کنید ، احتیاط کنید. اگر استخر مورد سوء استفاده قرار گیرد ، ممکن است پول شما برای همیشه از بین برود.

پرچم های قرمز معمولاً شامل توسعه دهندگان هستند که به طور کامل ، بازده غیر منطقی بالا و کدهای قرارداد هوشمند که تأیید نشده اند ، از جمله دیگر هستند. قبل از پریدن ، حتماً تحقیقات خود را انجام داده و همه گزینه ها را به خوبی وزن کنید.

جوانب مثبت و منفی استخرهای نقدینگی

طرفداران

poin استخرهای نقدینگی برای ایجاد بسیار ساده هستند. این امر باعث می شود که هر کسی بتواند ثروت خود را کنترل کند.

● تعادل قیمت بهتری نسبت به بیشتر کتابهای سفارش متمرکز فراهم می کند

● فرصتی برای نبرد به نشانه های آینده می دهد. آنها دیگر نیازی به ذکر در مبادلات بزرگ برای دستیابی به مواجهه ندارند.

اطلاعات امنیتی استخرهای نقدینگی معمولاً در دسترس عموم است. بنابراین ، هرکسی می تواند بررسی کند که چقدر بودجه در استخر باقی مانده و چقدر ایمن است.

منفی

● خطر کمین استخر توسط اقلیت ثروتمند کنترل می شود. این مخالف مفهوم عدم تمرکز است.

poin استخرهای نقدینگی با ریسک خود همراه هستند و به دلیل از دست دادن ناپایدار ، کلاهبرداری و هک می توان وجوه خود را از دست داد

نتیجه

امور مالی غیر متمرکز یکی از بزرگترین نوآوری های قرن بیست و یکم است و استخرهای نقدینگی در قلب این نوآوری قرار دارند. آنها به شما این امکان را می دهند که ثروت مالی خود را کنترل کنید و به دلیل مفهوم ساده آنها کاربردهای مختلفی را مشاهده کرده اید. با این حال ، اگر به فکر شروع یا پیوستن به یکی هستید ، فقط به آن پرش نکنید. خطرات و مزایایی را که در این مقاله مورد بحث قرار گرفته است در نظر بگیرید و تصمیم خود را عاقلانه بگیرید.

این مقاله توسط Olole Nuel به عنوان بخشی از برنامه Bounty Enter. Blog نوشته شده است. آیا شما یک موضوع ، سریال یا موضوعی جالب دارید که فکر می کنید برای enter. blog مناسب است؟

اکنون می توانید مقالات خود را برای ورود به سیستم ارسال کنید و برای کمک های خود پرداخت کنید! بیشتر بخوانید و مقاله خود را در اینجا ارسال کنید.

رمزنگاری و یادگیری

گرسنه برای دانش؟در اینجا می توانید با blockchain ، امنیت کیف پول ، defi و موارد دیگر آشنا شوید.

چاپ 10 نوامبر 2022

کاهش فعالیت بازی در اتریوم: ضربات جزئی یا بازی؟

فعالیت بازی بیش از 96 ٪ در اتریوم فرو رفته است. در این مقاله ، ما نگاهی دقیق تر به وضعیت GameFi در Ethereum می اندازیم و بحث می کنیم که آیا این کاهش صرفاً یک ضربه جزئی است ، یا اینکه آیا نگرانی های جدی برای آینده GameFI ایجاد می کند.

منتشر شده 5 ژانویه 2022

درک از دست دادن ناپایدار

اگر می خواهید از کاوش در Defi سود کسب کنید ، درک از دست دادن ناپایدار بسیار مهم است. ما اصول را از آنچه در واقع ضرر ناپایدار است ، چگونه می توان از آن جلوگیری کرد ، و اینکه چگونه نشانه Nftart به دلیل توکنومیک پویا دارد ، خلاصه کرده ایم.

منتشر شده در 2 اکتبر 2022

پنج نوع مکانیسم اجماع که باید در مورد آنها بدانید

چگونه blockchains اطمینان حاصل می کند که معاملات واقعی ، معتبر هستند و محصول کلاهبرداری نیست؟پاسخ مکانیسم های اجماع است و در این مقاله ، ما نگاهی دقیق تر به جوانب مثبت و منفی پنج مورد از محبوب ترین مکانیسم های اجماع در Crypto می اندازیم.