ریسک نقدینگی چیست؟

ریسک نقدینگی ریسکی است که واحد تجاری برای ایفای تعهدات مالی خود وجه نقد کافی نداشته باشد. این منجر به زیان سرمایه ای برای واحد تجاری می شود زیرا نمی تواند بدهی هایی مانند وام ها را بازپرداخت کند.

مثال ریسک نقدینگی چیست؟

ریسک نقدینگی بانک نیویورک در سال 1931 منجر به بزرگ ترین بانک در تاریخ آمریکا شد. از آنجایی که بانک نقدینگی کافی برای بازپرداخت سپرده های مردم نداشت، زیر 200 میلیون دلار بدهی سقوط کرد.

چه چیزی باعث ریسک نقدینگی می شود؟

ریسک نقدینگی زمانی به وجود می آید که واحد تجاری نقدینگی زیادی را در دارایی های نقدشونده سرمایه گذاری کرده باشد. این دارایی های غیر نقدی می تواند هر چیزی باشد، از املاک و مستغلات گرفته تا اوراق قرضه.

ریسک نقدینگی چگونه اندازه گیری می شود؟

ریسک نقدینگی از طریق نسبت جاری اندازه گیری می شود. تمام دارایی های جاری واحد تجاری را می گیرد و آنها را بر بدهی های جاری خود تقسیم می کند. اصطلاح "جاری" به دارایی ها و بدهی های کوتاه مدت اشاره دارد.

ریسک نقدینگی چیست؟

نقدینگی نقدشونده ترین دارایی است که یک فرد ممکن است داشته باشد. تعریف ریسک نقدینگی به وضعیتی از ریسک اشاره دارد که واحد تجاری در آن قرار دارد که ممکن است نتواند بدهی کوتاه مدت را بازپرداخت کند زیرا وجه نقد کافی ندارد. این اغلب نتیجه سرمایه گذاری بیش از حد یا تمام وجوه نقد خود در دارایی های غیر نقدی مانند املاک و مستغلات یا ابزارهای مبتنی بر بدهی مانند اوراق قرضه است. دو نوع ریسک نقدینگی وجود دارد: ریسک نقدینگی معاملاتی و ریسک نقدینگی تامین مالی.

ریسک های نقدینگی در مقیاس بزرگ اغلب زمانی در بازارهای مالی تحقق می یابند که احساسات سرمایه گذاران، بازار را به موقعیتی وادار می کند که نقدینگی کلی به یک مشکل تبدیل شود. این می تواند هم در بازار سهام و هم در بازار بدهی رخ دهد. برای جلوگیری از قربانی شدن در بحران نقدینگی، عاقلانه است که بخش قابل توجهی از دارایی ها را به صورت نقد نگهداری کنیم تا در هنگام بروز تعهدات پرداخت، بتوان به راحتی آنها را برآورده کرد.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

خانه ثروتمند و فقیر پول نقد

تصور کنید که یک میلیون دلار در قرعه کشی برنده شوید. شما اکنون یک میلیونر هستید. شما شغل خود را رها می کنید و تصمیم می گیرید از ثروت تازه به دست آمده خود زندگی کنید. بعد، بیشتر برنده های لاتاری خود را می گیرید و یک عمارت زیبا در حومه شهر می خرید. زندگی خوب است. تا اینکه یک ماه بعد صندوق پستی خود را باز کنید و رگباری از صورتحساب ها سرازیر شود. قبض نور، قبض آب، قبض کابل، قبض هشدار امنیتی، قبض کنترل آفات، و در و در.

اگرچه شما یک میلیونر روی کاغذ هستید و در یک عمارت بزرگ زندگی می کنید ، ناگهان متوجه می شوید که پول کافی را در حساب چک خود اختصاص نداده اید تا تمام صورتحساب خود را به موقع بپردازید. این نمونه ای از خطر نقدینگی است. خطر نقدینگی به ارزش خالص شما بستگی ندارد. در این حالت ، شما ثروتمند خانه هستید ، اما پول نقد فقیر هستید. شما در هنگام خوردن یک قوطی ساردین زیر درخشش شمع در عمارت خود ، وضعیت نقدینگی ضعیف خود را تعمق می کنید.

تجارت ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی تجاری این خطر است که یک سرمایه گذار قادر به فروش دارایی در یک بازه زمانی معقول با قیمت مناسب نباشد. ریسک نقدینگی تجارت گاهی به عنوان ریسک نقدینگی بازار نیز شناخته می شود. این نوع ریسک نقدینگی با نوسانات قیمت در بازار ثانویه همراه است. در یک بازار بسیار نقدینگی ، قیمت ها به دلیل تقاضای زیاد دارایی ها ، پایدار هستند.

بازارهای غیرقانونی مستعد کاهش قیمت هستند. اگر نقدینگی در بازار وجود نداشته باشد ، صاحبان دارایی قیمت های خود را به جایی کاهش می دهند که خریداران مایل به خرید هستند. این مفهوم با اصول قیمت و تقاضا ارتباط دارد. ریسک نقدینگی نشان دهنده تقاضا بسیار کم است. این باعث می شود فروشندگان قیمت خود را برای کاهش تقاضای بازار کاهش دهند.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

تأمین بودجه نقدینگی

بودجه ریسک نقدینگی خطر عدم توانایی پرداخت تعهدات مالی در موعد مقرر است. برخلاف ریسک نقدینگی تجارت ، بودجه نقدینگی بودجه تا حد زیادی با بازار اولیه بدهی همراه است. به عنوان مثال ، هنگامی که یک شرکت پیوند صادر می کند و بعداً قادر به بازپرداخت آن وام نیست ، به عنوان یک خطر نقدینگی بودجه تلقی می شود. این خطرات باعث می شود ارزش/قیمت سرمایه گذاری بدهی به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

خلاصه درس

ریسک نقدینگی با کمبود پول نقد یک نهاد تعریف می شود که مانع از بازپرداخت بدهی کوتاه مدت می شود و در نتیجه ضرر بیش از حد سرمایه ایجاد می شود. اداره بانکی اغلب نتیجه بانک هایی است که خطرات نقدینگی را در بر می گیرند ، جایی که بسیاری از سپرده گذاران به طور همزمان پول خود را از یک بانک می خواهند. نگه داشتن بخش قابل توجهی از دارایی ها به صورت نقدی مؤثرترین روش برای جلوگیری از این خطر است. این ثابت می کند که چگونه نقدی ترین دارایی در کل بازار مالی است.

ریسک نقدینگی معاملاتی و ریسک نقدینگی تامین مالی دو نوع اصلی ریسک نقدینگی هستند. ریسک نقدینگی معاملاتی زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران نتوانند دارایی را در یک بازه زمانی معقول با قیمت منصفانه بفروشند. ریسک نقدینگی تامین مالی، ریسکی است که واحد تجاری در جایی که قادر به بازپرداخت تعهدات بدهی نیست، با آن مواجه می شود.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

تجارت ریسک نقدینگی

یکی از انواع ریسک نقدینگی به عنوان ریسک نقدینگی معاملاتی شناخته می شود. ریسک نقدینگی معاملاتی گاهی اوقات به عنوان ریسک نقدینگی بازار شناخته می شود. این خطری است که شما نتوانید دارایی های خود را در مدت زمان معقول و با قیمت مناسب بفروشید. هر چه سریعتر یک دارایی خاص با قیمت مناسب فروخته شود، نقدشوندگی بیشتری دارد. هر چه مدت زمان بیشتری برای فروش یک دارایی خاص با قیمت مناسب طول بکشد، نقدشوندگی آن کمتر است. به عنوان مثال، یک صاحب خانه، در شرایط اقتصادی بسیار بد، ممکن است نتواند خانه خود را به سرعت به قیمت منصفانه بفروشد. این اتفاق اغلب در بازار مسکن خریدار رخ می دهد.

همانطور که یک فرد ممکن است از کمبود نقدینگی رنج ببرد، یک بانک نیز می تواند قربانی یک رویداد بحران نقدینگی شود. بانکی که حجم زیادی از اسناد خزانه داری ایالات متحده را که به صورت گسترده معامله می شوند و دارای نقدینگی هستند در سبد سرمایه گذاری خود نگهداری می کند، ریسک نقدینگی کمتری نسبت به بانکی دارد که دارای مقدار زیادی اوراق بهادار غیرقابل معامله و غیر نقدشونده با پشتوانه وام مسکن در سبد سرمایه گذاری خود است. اگر بانکی نیاز به فروش سریع دارایی غیر نقدشونده داشته باشد، ممکن است در فروش ضرر کند، مانند فروش آتش سوزی.

سرمایه گذاری اغلب به عنوان ابزاری برای نقدینگی بانک ها عمل می کند. آنها می توانند سرمایه گذاری های خود را برای پرداخت تعهدات خود به پول نقد تبدیل کنند. با این حال، بانکی که دارایی های نقدشونده کمتری دارد ممکن است نتواند این دارایی ها را به سرعت و با قیمت مناسب به پول نقد تبدیل کند تا به آنها کمک کند در هنگام مطالبه سپرده گذاران پول خود را پرداخت کنند. اینجاست که ریسک نقدینگی معاملاتی با ریسک نقدینگی تامین مالی روبرو می شود.

تأمین بودجه نقدینگی

بودجه ریسک نقدینگی این خطر است که شما نمی توانید در هنگام موعد مقرر تعهدات خود را پرداخت کنید. هنگامی که یک سپرده گذار پول خود را از یک بانک درخواست می کند ، یک بانک به طور معمول از پول نقد استفاده می کند ، سرمایه گذاری می کند یا پول کوتاه مدت را برای پرداخت سپرده گذار وام می گیرد. هنگامی که یک بانک تصمیم به فروش سرمایه گذاری برای پرداخت تعهدات خود می گیرد ، منوط به ریسک نقدینگی است. همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، این خطر است که ممکن است نتوانید دارایی را با قیمت مناسب بفروشید. یک بانک همچنین می تواند برای پرداخت سپرده گذاران پول وام بگیرد. با این حال ، اگر یک وام دهنده معتقد باشد که این بانک ریسک اعتباری خوبی ندارد ، ممکن است پول به بانک وام ندهد. بنابراین ، خیابان وام گرفتن پول برای پرداخت سپرده گذاران در برخی شرایط می تواند بسته شود.

بسته به شرایط ، ممکن است یک بانک قادر به فروش دارایی یا وام گرفتن پول برای پرداخت سپرده گذاران نباشد. بنابراین ، تنظیم کننده های دولت نیاز دارند که بانک ها حداقل مبلغ پول نقد را برای برآورده کردن تعهدات آن نسبت به سپرده گذاران داشته باشند. یک اداره بانکی هنگامی اتفاق می افتد که شایعات مبنی بر اینکه یک بانک نمی تواند سپرده گذاران خود را بپردازد ، شایع می شود. تقاضای زیاد برای بازگشت سپرده فقط باعث می شود مشکلات نقدینگی یک بانک بدتر شود. در بعضی موارد ، دولت مجبور است بانکی را که دچار بحران نقدینگی است ، خاموش کند ، حتی اگر ارزش خالص مثبت داشته باشد!

خلاصه درس

به طور خلاصه ، دو نوع ریسک نقدینگی وجود دارد: تجارت ریسک نقدینگی و ریسک نقدینگی بودجه. ریسک نقدینگی تجارت ریسکی است که شما نمی توانید در مدت زمان معقول با قیمت مناسب ، دارایی یا سرمایه گذاری را بفروشید. برای یک صاحب خانه ، ریسک نقدینگی تجارت می تواند در بازار خریداران رخ دهد. برای یک بانک ، در صورت داشتن انواع باطنی اوراق بهادار سرمایه گذاری ، این نوع ریسک ممکن است رخ دهد. آنها ممکن است نتوانند خریداران را برای این نوع سرمایه گذاری ها در یک محیط بحران پیدا کنند.

بودجه ریسک نقدینگی به این خطر اشاره دارد که ممکن است شخص یا بانک نتواند در هنگام موعد مقرر تعهدات خود را بپردازد. این حتی اگر شخص یا بانک دارای ارزش خالص مثبت باشد ممکن است رخ دهد. یک ادعای قدیمی وجود دارد که می گوید پول نقد پادشاه است. افراد گاهی اوقات صندوق روز بارانی را به صورت نقدی برای شرایط اضطراری نگه می دارند و بانک ها موظفند مبلغ مشخصی از دارایی های خود را به صورت نقدی نگه دارند. نگه داشتن پول نقد ، قرار گرفتن در معرض خطرات نقدینگی را کاهش می دهد.

اطلاعات اضافی

خانه ثروتمند و فقیر پول نقد

تصور کنید که یک میلیون دلار در قرعه کشی برنده شوید. شما اکنون یک میلیونر هستید. شما شغل خود را رها می کنید و تصمیم می گیرید از ثروت تازه به دست آمده خود زندگی کنید. بعد، بیشتر برنده های لاتاری خود را می گیرید و یک عمارت زیبا در حومه شهر می خرید. زندگی خوب است. تا اینکه یک ماه بعد صندوق پستی خود را باز کنید و رگباری از صورتحساب ها سرازیر شود. قبض نور، قبض آب، قبض کابل، قبض هشدار امنیتی، قبض کنترل آفات، و در و در.

اگرچه شما یک میلیونر روی کاغذ هستید و در یک عمارت بزرگ زندگی می کنید ، ناگهان متوجه می شوید که پول کافی را در حساب چک خود اختصاص نداده اید تا تمام صورتحساب خود را به موقع بپردازید. این نمونه ای از خطر نقدینگی است. خطر نقدینگی به ارزش خالص شما بستگی ندارد. در این حالت ، شما ثروتمند خانه هستید ، اما پول نقد فقیر هستید. شما در هنگام خوردن یک قوطی ساردین زیر درخشش شمع در عمارت خود ، وضعیت نقدینگی ضعیف خود را تعمق می کنید.

تجارت ریسک نقدینگی

یکی از انواع ریسک نقدینگی به عنوان ریسک نقدینگی معاملاتی شناخته می شود. ریسک نقدینگی معاملاتی گاهی اوقات به عنوان ریسک نقدینگی بازار شناخته می شود. این خطری است که شما نتوانید دارایی های خود را در مدت زمان معقول و با قیمت مناسب بفروشید. هر چه سریعتر یک دارایی خاص با قیمت مناسب فروخته شود، نقدشوندگی بیشتری دارد. هر چه مدت زمان بیشتری برای فروش یک دارایی خاص با قیمت مناسب طول بکشد، نقدشوندگی آن کمتر است. به عنوان مثال، یک صاحب خانه، در شرایط اقتصادی بسیار بد، ممکن است نتواند خانه خود را به سرعت به قیمت منصفانه بفروشد. این اتفاق اغلب در بازار مسکن خریدار رخ می دهد.

همانطور که یک فرد ممکن است از کمبود نقدینگی رنج ببرد، یک بانک نیز می تواند قربانی یک رویداد بحران نقدینگی شود. بانکی که حجم زیادی از اسناد خزانه داری ایالات متحده را که به صورت گسترده معامله می شوند و دارای نقدینگی هستند در سبد سرمایه گذاری خود نگهداری می کند، ریسک نقدینگی کمتری نسبت به بانکی دارد که دارای مقدار زیادی اوراق بهادار غیرقابل معامله و غیر نقدشونده با پشتوانه وام مسکن در سبد سرمایه گذاری خود است. اگر بانکی نیاز به فروش سریع دارایی غیر نقدشونده داشته باشد، ممکن است در فروش ضرر کند، مانند فروش آتش سوزی.

سرمایه گذاری اغلب به عنوان ابزاری برای نقدینگی بانک ها عمل می کند. آنها می توانند سرمایه گذاری های خود را برای پرداخت تعهدات خود به پول نقد تبدیل کنند. با این حال، بانکی که دارایی های نقدشونده کمتری دارد ممکن است نتواند این دارایی ها را به سرعت و با قیمت مناسب به پول نقد تبدیل کند تا به آنها کمک کند در هنگام مطالبه سپرده گذاران پول خود را پرداخت کنند. اینجاست که ریسک نقدینگی معاملاتی با ریسک نقدینگی تامین مالی روبرو می شود.

تأمین بودجه نقدینگی

بودجه ریسک نقدینگی این خطر است که شما نمی توانید در هنگام موعد مقرر تعهدات خود را پرداخت کنید. هنگامی که یک سپرده گذار پول خود را از یک بانک درخواست می کند ، یک بانک به طور معمول از پول نقد استفاده می کند ، سرمایه گذاری می کند یا پول کوتاه مدت را برای پرداخت سپرده گذار وام می گیرد. هنگامی که یک بانک تصمیم به فروش سرمایه گذاری برای پرداخت تعهدات خود می گیرد ، منوط به ریسک نقدینگی است. همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، این خطر است که ممکن است نتوانید دارایی را با قیمت مناسب بفروشید. یک بانک همچنین می تواند برای پرداخت سپرده گذاران پول وام بگیرد. با این حال ، اگر یک وام دهنده معتقد باشد که این بانک ریسک اعتباری خوبی ندارد ، ممکن است پول به بانک وام ندهد. بنابراین ، خیابان وام گرفتن پول برای پرداخت سپرده گذاران در برخی شرایط می تواند بسته شود.

بسته به شرایط ، ممکن است یک بانک قادر به فروش دارایی یا وام گرفتن پول برای پرداخت سپرده گذاران نباشد. بنابراین ، تنظیم کننده های دولت نیاز دارند که بانک ها حداقل مبلغ پول نقد را برای برآورده کردن تعهدات آن نسبت به سپرده گذاران داشته باشند. یک اداره بانکی هنگامی اتفاق می افتد که شایعات مبنی بر اینکه یک بانک نمی تواند سپرده گذاران خود را بپردازد ، شایع می شود. تقاضای زیاد برای بازگشت سپرده فقط باعث می شود مشکلات نقدینگی یک بانک بدتر شود. در بعضی موارد ، دولت مجبور است بانکی را که دچار بحران نقدینگی است ، خاموش کند ، حتی اگر ارزش خالص مثبت داشته باشد!

خلاصه درس

به طور خلاصه ، دو نوع ریسک نقدینگی وجود دارد: تجارت ریسک نقدینگی و ریسک نقدینگی بودجه. ریسک نقدینگی تجارت ریسکی است که شما نمی توانید در مدت زمان معقول با قیمت مناسب ، دارایی یا سرمایه گذاری را بفروشید. برای یک صاحب خانه ، ریسک نقدینگی تجارت می تواند در بازار خریداران رخ دهد. برای یک بانک ، در صورت داشتن انواع باطنی اوراق بهادار سرمایه گذاری ، این نوع ریسک ممکن است رخ دهد. آنها ممکن است نتوانند خریداران را برای این نوع سرمایه گذاری ها در یک محیط بحران پیدا کنند.

بودجه ریسک نقدینگی به این خطر اشاره دارد که ممکن است شخص یا بانک نتواند در هنگام موعد مقرر تعهدات خود را بپردازد. این حتی اگر شخص یا بانک دارای ارزش خالص مثبت باشد ممکن است رخ دهد. یک ادعای قدیمی وجود دارد که می گوید پول نقد پادشاه است. افراد گاهی اوقات صندوق روز بارانی را به صورت نقدی برای شرایط اضطراری نگه می دارند و بانک ها موظفند مبلغ مشخصی از دارایی های خود را به صورت نقدی نگه دارند. نگه داشتن پول نقد ، قرار گرفتن در معرض خطرات نقدینگی را کاهش می دهد.

برای باز کردن قفل این درس باید عضو Study. com باشید. حساب کاربری برای خود بسازید