ETF بیت کوین چیست و با سرمایه گذاری در بیت کوین چه تفاوتی دارد؟

از اکتبر 2021 ، اولین بیت کوین آینده ETF - استراتژی بیت کوین ETF (NYSE: BITO) - با SEC ثبت شده و برای تجارت توسط بورس اوراق بهادار نیویورک تأیید شد. این یک نقطه عطف مهم در نهادینه شدن ارزهای رمزنگاری شده بود.

گفته می شود ، در اولین بیت کوین ETF تفاوت های ظریف وجود دارد ، و سرمایه گذاری در یک بیت کوین آینده ETF همان سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین به عنوان دارایی رمزنگاری نیست.

TL ؛ دکتر

• استراتژی Bitcoin Proshares ETF ($ Bito) اولین بیت کوین Futures ETF است که در یک مبادله بزرگ ایالات متحده تجارت می کند.
• از آنجا که این یک ETF آینده است ، این صندوق قراردادهای آتی را برای دارایی های بیت کوین در اختیار دارد اما خود بیت کوین را در اختیار ندارد.
• Bitcoin ETF می تواند دسترسی به دارایی رمزنگاری را به سرمایه گذاران نهادی و سایر سرمایه گذاران که ممکن است از طریق بستر سرمایه گذاری خود به رمزنگاری دسترسی نداشته باشند ، باز کند.
• تأثیر خالص Bitcoins Futures ETF ها نامشخص است ، به طوری که برخی از کارشناسان معتقدند که نقطه عطف واقعی ETF هایی خواهد بود که از نظر مادی در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

ETF بیت کوین چیست؟

Bitcoin ETF یک صندوق است که برای ردیابی عملکرد بیت کوین با گذشت زمان طراحی شده است. ETF های مشابه وجود دارد که دارایی هایی مانند طلا ، نقره و کل شاخص بورس سهام را ردیابی می کند.

برای اینکه ETF در دسترس سرمایه گذاران باشد ، باید توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تأیید شود و تحت قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 ثبت شود. اولین بیت کوین ETF که این وضعیت را دریافت می کند ، استراتژی Bitcoin Bitcoin ETF است ($ Bito) و از 19 اکتبر 2021 تجارت را آغاز کرده است.

سرمایه گذاری در یک بیت کوین ETF با سرمایه گذاری در خود بیت کوین چگونه متفاوت است؟

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین به معنای سرمایه گذاری در مسیر کلی رمزنگاری بیت کوین ، بدون سرمایه گذاری مستقیم در یا داشتن بیت کوین است. یک مثال مشابه می تواند یک سرمایه گذار باشد که به جای داشتن طلای فیزیکی ، سرمایه گذاری در ETF طلا را انتخاب می کند.

نکته مهم ، اولین بیت کوین ETF (BITO) یک ETF Futures است. این بدان معنی است که صندوق دارای قراردادهای آتی برای دارایی های بیت کوین است ، و نه خود بیت کوین. یک قرارداد آتی یک توافق رسمی برای خرید دارایی در تاریخ آینده یا در این حالت ، IOU برای خرید آینده بیت کوین است.

FINRA به وجوهی اشاره می کند که در معرض کالاها به عنوان محصولات مبادله ای غیر سنتی (ETP) قرار می گیرند. FINRA این نوع ETP ها را سوداگرانه می داند و نشان می دهد که ممکن است برای سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب نباشد.

در مورد معاملات آتی بیت کوین، این قراردادها "تسویه نقدی" هستند به این معنی که در واقع وعده تحویل بیت کوین را نمی دهند، بلکه وعده تحویل وجه نقد معادل ارزش بیت کوین در زمان انقضا را می دهند. قرارداد آتی توافقی برای خرید یک کالا (در این مورد، بیت کوین) در تاریخ آینده است.

این واقعیت که اولین ETF بیت کوین یک ETF آتی است مهم است. یک هزینه در ارتباط با قراردادهای آتی "غالب" وجود دارد و این بدان معنی است که ETF آتی بیت کوین قیمت لحظه ای دارایی (بیت کوین) را به طور کامل دنبال نمی کند. قیمت نقدی قیمت فعلی یک دارایی در بازار است.

ETFهای موضوعی ارزهای دیجیتال در حال حاضر وجود دارند، اما این صندوق ها نه قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال دارند و نه به طور مستقیم دارایی های رمزنگاری شده را نگه می دارند. این ETF های موضوعی در عوض در شرکت هایی که زیرساخت فضای کلی ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهند، موقعیت دارند. این یک تمایز مهم است و چرا تایید ETF بیت کوین بسیار مهم است.

نمونه ای از ETF موضوعی ارزهای دیجیتال NexGen Economy ETF (NYSE: BLCN) است که دارای موقعیت هایی در Marathon Digital Holdings (MARA)، PayPal (PYPL) و Overstock. com (OSTK) است که در میان اولین خرده فروشان بزرگ قرار داشت. پرداخت به بیت کوین را بپذیرید

سرمایه گذاری مستقیم یا از طریق ETF بیت کوین ممکن است پیامدهای مالیاتی متفاوتی برای سرمایه گذاران داشته باشد. ETF بیت کوین یک امنیت است و با آن رفتار خواهد شد. با این حال، بیت کوین واقعی در حال حاضر توسط IRS به عنوان دارایی در نظر گرفته می شود که عواقب مالیاتی کمی متفاوت به آن می دهد (اگرچه سود سرمایه همچنان اعمال می شود). این توصیه مالیاتی نیست. لطفاً برای جزئیات بیشتر با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید.

ETF های بیت کوین در مقابل دارایی های بیت کوین: مزایا و معایب

یکی از مزایای ETF بیت کوین انعطاف پذیری است که به سرمایه گذاران می دهد. ETF های بیت کوین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون نیاز به سرمایه گذاری مستقیم در آینده این ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنند. طرفداران ETF بیت کوین می گویند که این امر دسترسی به بیت کوین را برای گروه های بزرگ تری از سرمایه گذاران که ممکن است تمایلی به سرمایه گذاری مستقیم روی بیت کوین نداشته باشند، گسترش می دهد.

در حالی که سرمایه گذاری در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در دسترس تر شده است—Public. com از اکتبر 2021 توانایی سرمایه گذاری در بیت کوین و ده رمزارز دیگر را آغاز کرد—هنوز مکان های زیادی وجود دارد که مردم نمی توانند در دارایی های رمزنگاری شده سرمایه گذاری کنند. بنابراین، ETF های بیت کوین، ایده سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را بیشتر نهادینه می کند.

در مورد اشکالات ، نکته مهم این است که ETF ها اغلب با هزینه های مدیریتی همراه هستند و استراتژی تأیید شده بیت کوین ETF هیچ تفاوتی ندارد ، با هزینه مدیریت ذکر شده 0. 95 ٪. هزینه های مدیریت ETF به طور روزانه از ارزش دارایی خالص گرفته می شود ، به همین دلیل سرمایه گذاران نمی بینند که آنها در معاملات خود منعکس شده اند.

همچنین این سؤال وجود دارد که آیا یک بیت کوین Futures ETF قادر است با گذشت زمان قیمت بازار بیت کوین را به طور دقیق ردیابی کند. این به دلیل آنچه Contango نامیده می شود ، است که وقتی یک قیمت نقطه (ارزش فعلی بازار) پایین تر از ارزش یک قرارداد آتی برای یک دارایی (یا عقب ماندگی ، جایی که برعکس صحیح است) اتفاق می افتد. برخی از تحلیلگران بر این باورند که این می تواند بازده کمتری را برای سرمایه گذاران انتخاب کند که یک بیت کوین آینده ETF را انتخاب می کنند و نه بیت کوین دارایی.

ETF های بیت کوین همچنین ممکن است کوتاه کردن بیت کوین یا شرط بندی در قیمت بیت کوین در طول زمان را آسانتر کند. برخی از علاقه مندان به بیت کوین بر این باورند که سرمایه گذاران نهادی ممکن است این رویکرد را برای پایین آمدن قیمت بیت کوین امتحان کنند. دلیل انجام این کار می تواند خرید مجدد با قیمت پایین تر باشد.

سرانجام ، ETF های بیت کوین همچنین سناریوی جالبی را ارائه می دهند که در آن یک دارایی عمدتاً تنظیم نشده در قالب یک ETF آینده تنظیم می شود. یک اصل اساسی ارزهای رمزپایه عدم تمرکز است ، و بنابراین برای برخی از طرفداران رمزنگاری این درگیری با فرض اصلی بیت کوین است.

تأثیر در فضای رمزنگاری

پس از تأیید بورس اوراق بهادار نیویورک از استراتژی بیت کوین ETF ($ Bito) ، قیمت بیت کوین 7 درصد افزایش یافت. در سطح بالایی ، گنجاندن اولین ETF های آینده بیت کوین (با انتظار بیشتر) تأثیر مشروعیت بخشیدن به بیت کوین را به عنوان دارایی دارد. نتیجه می تواند دلارهای نهادی بیشتری به عنوان یک دارایی جایگزین به cryptocurrency جریان یابد.

گفته می شود ، تأثیر کل همچنان دیده می شود. سرمایه گذاران انفرادی در حال حاضر می توانند در بیت کوین سرمایه گذاری کنند و تا حدود 13 ٪ آمریکایی ها تاکنون در سال 2021 تاکنون در سال 2021 در Crypto سرمایه گذاری کرده اند. علاوه بر این ، سرمایه گذاران نهادی در حال حاضر توانایی سرمایه گذاری از طریق Grayscale Bitcoin Trust را دارند که در بازارهای OTC تجارت می کند. به همین دلیل ، برخی از کارشناسان معتقدند که کاتالیزور واقعی برای بیت کوین و سایر رمزنگاری ها تأیید یک رمزنگاری مبتنی بر غیر آینده (با نام تحت حمایت جسمی) ETF است.

توسط Public. com

مطالب فوق که توسط عموم ارائه و پرداخت شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است. در نظر گرفته نشده است که مشاوره سرمایه گذاری یا هر نوع مشاوره حرفه ای دیگری را تشکیل دهد و نباید به این ترتیب اعتماد کرد. قبل از اقدام بر اساس هرگونه اطلاعاتی ، ما شما را تشویق می کنیم تا با متخصصان مناسب مشورت کنید. ما هیچ شخص ثالثی را که در مقاله ارجاع شده است تأیید نمی کنیم. نظرات بازار و اقتصادی بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است و ممکن است هنگام ارائه در اینجا به موقع باشد. استنباط نکنید یا فرض نکنید که هیچ اوراق بهادار ، بخش ها یا بازارهایی که در این مقاله شرح داده شده است سودآور بوده یا سودآور خواهد بود. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. احتمال ضرر وجود دارد. نتایج عملکرد تاریخی یا فرضی فقط برای اهداف مصور ارائه شده است.

• اشتراک گذاری
• از طریق فیس بوک به اشتراک بگذارید
• از طریق توییتر به اشتراک بگذارید
• از طریق LinkedIn به اشتراک بگذارید
• از طریق پست به اشتراک بگذارید

محصولات

منابع

لینک های سریع

• حرکت دهنده های برتر
• مضامین سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری واژه نامه
• نمونه کارها خود را منتقل کنید
• عموم مردم
• مذاکرات عمومی
• تالار شهر
• منحنی عملکرد خزانه داری

با ما تماس بگیرید

پیشینه این شرکت را در BrokerCheck Finra بررسی کنید.

• افشای
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• گزینه های حریم خصوصی شما
• شرایط استفاده از خدمات
• افشای سهام کسری
• فهرست سهام
• دایرکتوری ETFS
• نحوه خرید رمزنگاری
• خرید پشت T

© کپی رایت 2023 Public Holdings ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است.

داده های بازار توسط Xignite.

سهام و ETF. خدمات کارگزاری برای اوراق بهادار ثبت شده در ایالات متحده ، با استفاده از Open to Public Investing ، Inc. ("باز برای سرمایه گذاری عمومی") ، یک کارگزار ثبت شده و عضو FINRA & SIPC ، به مشتریان خودگردان ارائه می شود. اطلاعات اضافی در مورد کارگزار خود را می توانید با کلیک بر روی اینجا پیدا کنید. یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به شرکت های عمومی هلدینگز ، شرکت ("هلدینگ های عمومی") برای سرمایه گذاری عمومی باز است. این یک پیشنهاد ، درخواست پیشنهاد یا مشاوره برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا افتتاح حساب کارگزاری در هر حوزه قضایی نیست که در آن برای سرمایه گذاری عمومی ثبت نشده باشد. محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط سرمایه گذاری عمومی برای سرمایه گذاری عمومی بیمه نشده اند. شرکت پاکسازی Apex ، شرکت پاکسازی ما ، بیش از حد معمول SIPC پوشش بیمه ای اضافی دارد. اطلاعات اضافی را می توان در اینجا یافت.

دارایی های جایگزینخدمات کارگزاری برای دارایی های جایگزین موجود در ملاء عام توسط Dalmore Group ، LLC ("Dalmore") ، عضو FINRA & SIPC ارائه می شود."دارایی های جایگزین" ، همانطور که این اصطلاح در ملاء عام استفاده می شود ، اوراق بهادار سهام عدالت است که طبق آیین نامه A قانون اوراق بهادار سال 1933 (به عنوان اصلاح شده) صادر شده است ("آیین نامه A"). این محتوا مشاوره سرمایه گذاری نیست. این سرمایه گذاری ها سوداگرانه هستند ، شامل خطرات قابل توجهی (از جمله نقص و از بین رفتن اصلی) هستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. دارایی های جایگزین خریداری شده بر روی سکوی عمومی در حساب کارگزاری سرمایه گذاری عمومی برگزار نمی شود و توسط خریدار خودآگاه هستند. صادرکنندگان این اوراق بهادار ممکن است وابسته به عموم باشند ، و ممکن است در هنگام خرید یا فروش دارایی های جایگزین ، هزینه های عمومی (یا یک شرکت وابسته) را بدست آورند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و تضاد منافع ، به این افشای مراجعه کنید. یک شرکت وابسته به عموم ممکن است "آزمایش آبها" باشد و با در نظر گرفتن ارائه اوراق بهادار تحت ردیف 2 آیین نامه A. هیچ پول یا توجه دیگری درخواست نمی شود و در صورت ارسال در پاسخ ، پذیرفته نمی شود. هیچ پیشنهادی برای خرید اوراق بهادار قابل قبول نیست و هیچ بخشی از قیمت خرید را نمی توان دریافت کرد ، تا زمانی که بیانیه ارائه شده به SEC توسط SEC واجد شرایط باشد. هرگونه پیشنهاد ممکن است بدون تعهد و تعهد از هر نوع ، در هر زمان قبل از اطلاع از پذیرش پس از تاریخ صلاحیت توسط SEC یا همانطور که در مطالب ارائه دهنده مربوط به فرصت سرمایه گذاری ارائه شده است ، در هر زمان ، بدون تعهد و تعهد از بین برود. نشانه ای از علاقه به خرید اوراق بهادار شامل هیچ تعهدی و تعهد به هیچ وجه نیست.

رمزنگاریخدمات اعدام Cryptocurrency توسط Apex Crypto LLC (NMLS ID 1828849) از طریق توافق نامه صدور مجوز نرم افزاری بین Apex Crypto LLC و Public Crypto LLC ارائه شده است. Crypto apex یک کارگزار ثبت شده یا عضو SIPC یا FINRA نیست. ارزهای رمزپایه اوراق بهادار نیستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. Apex Crypto دارای مجوز برای فعالیت در فعالیت های تجاری ارز مجازی توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک است. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را قبل از تجارت کاملاً درک کرده اید: افشای حقوقی ، Crypto Apex.

خزانه هاخدمات سرمایه گذاری ایالات متحده ("T-Bill") خدمات سرمایه گذاری بر روی سکوی عمومی توسط Jiko Securities ، Inc. ("JSI") ، یک کارگزار ثبت شده و عضو FINRA & SIPC ارائه می شود. برای کسب اطلاعات بیشتر به BrokerCheck Finra JSI مراجعه کرده و CRS را تشکیل دهید. هنگامی که سرمایه گذاری T-Bill را روی بستر عمومی فعال می کنید ، یک حساب کارگزاری جداگانه با JSI ("حساب خزانه داری") باز می کنید.

JSI از بودجه از حساب خزانه داری خود برای خرید کمدهای T به افزایش 100 دلار "ارزش" (ارزش بنفش T در بلوغ) استفاده می کند. خطوط T با تخفیف به ارزش PAR خریداری می شوند و بازده بنزین نشان دهنده تفاوت قیمت بین "ارزش PAR" و "قیمت تخفیف" است. بودجه کل در حساب خزانه داری شما بیش از خریدهای T-Bill در حساب خزانه شما به عنوان پول نقد باقی می ماند. ارزش بنفش T در نوسان است و سرمایه گذاران ممکن است در صورت فروخته شدن قبل از سررسید ، بیشتر یا کمتر از سرمایه گذاری های اصلی خود دریافت کنند. خطوط T در معرض تغییر قیمت قرار دارند و در دسترس بودن - بازده در معرض تغییر است. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاری در خطوط T شامل انواع خطرات از جمله ریسک اعتباری ، خطر نرخ بهره و ریسک نقدینگی است. به عنوان یک قاعده کلی ، قیمت یک لایحه T به طور معکوس به تغییر در نرخ بهره حرکت می کند. برای جزئیات بیشتر ، به افشای خطر Treasure Jiko ایالات متحده مراجعه کنید.

سرمایه گذاری در سطل های T: بیمه نشده FDIC ؛بدون ضمانت بانکی ؛ممکن است ارزش خود را از دست بدهد.

خدمات بانکی و حساب های بانکی توسط Jiko Bank ، بخشی از بانک ملی میانه مرکزی ، عضو FDIC ارائه می شود. این خدمات و حساب های بانکی مشمول مبلغ دلار معامله و/یا محدودیت های فرکانس مندرج در افشای محدودیت های حساب بانکی JIKO است.

JSI و Jiko Bank وابسته به Public Holdings ، Inc. ("عمومی") یا هر یک از شرکتهای تابعه آن نیست. هیچ یک از این نهادها مشاوره حقوقی ، مالیاتی یا حسابداری را ارائه نمی دهند. قبل از تصمیم گیری مالی باید با مشاوران حقوقی ، مالیات یا مالی خود مشورت کنید. این ماده به عنوان توصیه ، پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش اوراق بهادار ، باز کردن حساب کارگزاری یا شرکت در هر استراتژی سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است.

کمیسیون-تجارت بدون سهام و ETF به کمیسیون های 0 دلار برای باز کردن برای سرمایه گذاری عمومی حساب های کارگزاری نقدی شخصی خود هدایت می شود که در ساعات معاملاتی منظم ، اوراق بهادار ثبت شده در ایالات متحده را به صورت الکترونیکی ثبت می کنند. به خاطر داشته باشید که هزینه های دیگر مانند هزینه های نظارتی ، هزینه اشتراک حق بیمه ، کمیسیون معاملات در ساعات معاملات طولانی ، هزینه های انتقال سیم و هزینه بیانیه کاغذ ممکن است برای حساب کارگزاری شما اعمال شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به برنامه هزینه سرمایه گذاری عمومی مراجعه کنید.

سهام کسری در خارج از عموم غیرقانونی است و قابل انتقال نیست. برای توضیح کامل در مورد شرایط ، محدودیت ها و محدودیت های مرتبط با سهام کسری ، برای کسب اطلاعات بیشتر به افشای سهم کسری ما مراجعه کنید.

تمام سرمایه گذاری ها شامل خطر از دست دادن است و عملکرد گذشته یک امنیت یا یک محصول مالی ، نتایج یا بازده های آینده را تضمین نمی کند.< SPAN>-تجارت بدون سهام و ETF به کمیسیون های 0 دلار برای بازپرداخت سرمایه گذاری های خود کارگزاری شخصی خود هدایت شده است که در ساعات معاملاتی منظم به صورت الکترونیکی ثبت شده است. به خاطر داشته باشید که هزینه های دیگر مانند هزینه های نظارتی ، هزینه اشتراک حق بیمه ، کمیسیون معاملات در ساعات معاملات طولانی ، هزینه های انتقال سیم و هزینه بیانیه کاغذ ممکن است برای حساب کارگزاری شما اعمال شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به برنامه هزینه سرمایه گذاری عمومی مراجعه کنید.