شاخص های تحلیل فنی

شاخص های تجزیه و تحلیل فنی اقداماتی است که برای پیش بینی تغییر قیمت یک قیمت امنیتی بر اساس قیمت ، احساسات بازار یا جریان وجوه استفاده می شود. در اصل ، آنها سعی می کنند مشخص کنند که چگونه تغییرات احتمالی در نیروهای بازار (عرضه و تقاضا) ممکن است بر قیمت یک امنیت تأثیر بگذارد. ما می توانیم شاخص های تحلیل فنی را به 4 گروه طبقه بندی کنیم. اینها هستند:

• شاخص های مبتنی بر قیمت ؛
• نوسان سازهای حرکت ؛
• شاخص های احساسات ؛وت
• شاخص های جریان صندوق

شاخص های تحلیل فنی مبتنی بر قیمت

شاخص های تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر قیمت ، اطلاعات مربوط به تاریخ فعلی و گذشته قیمت را ترکیب می کنند. در این گروه ، ما شاخص های ساده ای مانند میانگین متحرک و سایر موارد پیچیده مانند نوسان سازهای تصادفی داریم.

میانگین متحرک

میانگین متحرک به قیمت بسته شدن امنیتی که به طور متوسط طی تعداد مشخصی از دوره ها انجام می شود ، اشاره دارد. به عبارت دیگر ، میانگین متحرک میانگین آخرین قیمت های بسته شدن N است. آنها به ویژه مفید هستند زیرا نوسانات قیمت را که در کوتاه مدت اتفاق می افتد ، صاف می کنند ، از این رو به تحلیلگران ایده واضح تری از روند نمایش داده شده توسط بازار می دهند. میانگین متحرک ساده وزن برابر با قیمت های گذشته و فعلی را قرار می دهد. از طرف دیگر ، میانگین متحرک نمایی وزن کمتری به قیمت های گذشته/قدیمی تر و وزن بیشتر به قیمت های اخیر می دهد.

مقدار بسیار پذیرفته شده N هنگام آمدن با میانگین متحرک برای مدت یک ماه 20 روز است. میانگین حرکت 3 ماهه ممکن است 60 روز باشد.

گروههای بولینگر

گروههای بولینجر ، به نام جان بولینگر ، شاخص های تحلیل فنی هستند که مبتنی بر انحراف استاندارد از قیمت های بسته شده ثبت شده در آخرین دوره های N است. آنها به صورت یک خط بالاتر ظاهر می شوند که نشان دهنده میانگین متحرک به علاوه تعداد مشخصی از انحراف استاندارد از میانگین قیمت است. گذشته از این ، یک خط پایین تر اضافی وجود دارد که نشان دهنده میانگین متحرک کمتر به همان تعداد انحراف استاندارد اضافه شده به خط بالاتر است.

دامنه بین باندهای بالاتر و پایین نشانگر نوسانات امنیت تحت تجزیه و تحلیل است. گروههای بولینجر به تکنسین ها کمک می کنند تا روکش های شدید قیمت را که در برابر استانداردهای اخیر تعیین شده توسط بازار نمایش داده می شوند ، شناسایی کنند. قیمت های بالاتر از خط بالاتر ممکن است نشانگر انتشار بیش از حد (بیش از حد) باشد. قیمت های زیر خط پایین ممکن است نشان دهنده یک بازار فراوان باشد. استراتژی که بازده بهینه را به همراه دارد ، ممکن است هنگام خرید قیمت در گروه پایین و فروش در گروه بالاتر ، خرید کند.

نوسان سازهای حرکت

نوسان سازهای شرکتی ، که به آن نرخ نوسان سازهای تغییر نیز گفته می شود ، با در نظر گرفتن آخرین قیمت بسته شدن ، کم کردن قیمت بسته شدن ثبت شده در یک روز معاملاتی مشخص در گذشته محاسبه می شود و در نهایت ضرب نتیجه را با ضریب 100 ضرب می کند:

M = نوسان ساز حرکت

v = جدیدترین قیمت بسته شدن

VX = قیمت بسته شدن در تاریخ مشخص در گذشته ، مثلاً 10 روز پیش

معمول است که شرکت کنندگان در بازار هنگام خرید نوسان ساز از منفی به مثبت در حین صعود ، خرید کنند. از طرف دیگر ، آنها ممکن است وقتی نوسان ساز از مثبت به منفی تغییر می کند در طی یک روند نزولی ، آنها بفروشند.

انواع دیگر نوسان سازها که به طور مرتب توسط تحلیلگران مورد استفاده قرار می گیرند شامل شاخص قدرت نسبی ، حرکت نوسان سازهای همگرایی/واگرایی متوسط و نوسان سازهای تصادفی است.

نشانگرهای احساساتی

شاخص های احساسات شامل طیف وسیعی از نظرسنجی های دوره ای با هدف نمونه برداری از احساسات سرمایه گذاران انفرادی یا متخصصان سرمایه گذاری در مورد بازار سهام است. برخی از نظرسنجی های پرکاربرد شامل موارد زیر است:

• اجماع صعودی بازار
• مشاوران اطلاعات سرمایه گذاری احساسات
• شاخص احساسات روزانه

پاسخ های جمع آوری شده از سرمایه گذاران و متخصصان برای برقراری روابط بین احساسات و قیمت ها گردآوری و مورد استفاده قرار می گیرد. تحلیلگران می توانند از چنین روابطی برای پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده کنند.

شاخص های جریان صندوق

شاخص های Flow-of Funds حرکت پول را به داخل یا خارج از افزایش سهام اندازه گیری می کنند. یکی از مفیدترین شاخص های این گروه ، شاخص اسلحه است که به صورت محاسبه می شود:

نتیجه را چگونه تفسیر می کنید؟

اول ، یک مقدار نزدیک به 1. 0 نشان دهنده یک بازار متعادل است ، به این معنی که پول بیشتری به افزایش سهام نسبت به کاهش سهام منتقل می شود. علاوه بر این ، یک مقدار بالاتر از 1. 0 نشان دهنده حجم بیشتر در کاهش سهام است. سرانجام ، یک شاخص کمتر از 1. 0 نشان می دهد که تجارت در سهام در حال افزایش شایع ترین فعالیت در یک نقطه خاص از زمان است.

سایر شاخص های جریان صندوق که به طور مرتب توسط تحلیلگران بازار مورد استفاده قرار می گیرد شامل حاشیه بدهی ، IPO (پیشنهادات عمومی اولیه) و موقعیت نقدی صندوق متقابل است.

خواندن 56 LOS 56E:

شاخص های تجزیه و تحلیل فنی مشترک (مبتنی بر قیمت ، نوسان سازهای حرکت ، احساسات و جریان وجوه) را شرح دهید.