سیستم های معاملاتی خودکار: معماری ، پروتکل ها ، انواع تأخیر

تقریباً هر امنیتی که در بازارهای جهانی و داخلی امروز معامله می شود ، در حالت الکترونیکی قرار دارد. علاوه بر این ، بیش از نیمی از آنها از طریق یک فرآیند خودکار انجام می شود. نیمی دیگر از طرف مقابل (یعنی خریدار یا فروشنده) توسط یک منطق از پیش تعریف شده در یک دستگاه ایجاد می شود. این ربات دستگاه یک سیستم معاملاتی خودکار را نشان می دهد.

سیستم های معاملاتی خودکار چیست؟

• بازارهای به اشتراک گذاری دامنه داده های پویا هستند. معامله گران استراتژی های معاملاتی را بر اساس حرکات قیمت ، اخبار جریان و تجزیه و تحلیل کامل انجام می دهند. یک سیستم معاملاتی خودکار جایگاه معامله گر را می گیرد ، در مورد ورود داده های بازار زنده ، به دنبال سیگنال ها می گردد ، نوع تجارت را تصمیم می گیرد و مجموعه ای از دستورالعمل ها (یک الگوریتم) را به رابط معاملاتی یک مبادله وارد می کند (به عنوان مثال ، مرتبNSE) ، که یک سفارش خرید/فروش است.
• چگونه یک دستگاه استراتژی های معاملاتی را می داند؟صرفاً به این دلیل که ترکیب های مختلفی از الگوریتم ها در نرم افزار از پیش تعریف شده اند تا به حرکات معمولی قیمت بازار و تجزیه و تحلیل نظری آنها در اجرای تصمیمات تجارت پاسخ دهند.
• یک سیستم معاملاتی خودکار از سخت افزار و نرم افزاری تشکیل شده است که به طور خودکار تمام عملکردهای فوق را انجام می دهد. بیشتر سیستم های خودکار از طریق API (رابط برنامه نویسی برنامه) بین پلت فرم تجارت و داشبورد مشتری کار می کنند.

تفاوت بین سیستم های معاملاتی سنتی در مقابل سیستم های معاملاتی خودکار؟

چگونه سیستم ها و روش های تجاری اولیه در مقایسه با نرم افزار تجارت خودکار امروز چگونه بود؟تفاوت ها این بود:

1. ظهور معاملات با فرکانس بالا (HFT)

در برابر مدل های ساخته شده سنتی ، در مورد نرم افزار تجارت ALGO ، سهم گردش مالی مدیران صندوق های نهادی و سرمایه گذاران ، به همراه شرکت های بزرگ بانکی و کارگزاران می توانند به دلیل سرعت ارتباطات ، به صورت نمایی افزایش دهند. این دوره از تجارت با فرکانس بالا (HFT) افتتاح شد. مشخصات سودآوری تجارت از حداکثر سود به ریسک تغییر یافته است: نسبت پاداش. این نوع معاملات به هر نوع امنیتی ، عدالت ، بدهی ها ، اوراق قرضه ، بن را ، یادداشت ها ، کالاها ، ارزها ، نرخ بهره و مشتقات ابزارها گسترش می یابد. این به معنای گردش مالی روزمره بسیار بالا و نسبت بسیار بالا به تجارت در دنیای تجارت خودکار است و خواستار سیستم های معاملاتی چند بعدی است.

2. محدودیت های تأخیر

سفارشات تجاری بزرگ و گسترده با سریعترین اتصالات نیاز به دسترسی فوری و مستقیم به بازار پویا دارد. سیستم های معاملاتی سنتی توسط پهنای باند کم (بسته های اطلاعاتی کوچکتر) ، تأخیر زیاد (تأخیر در حرکات داده) و عدم وجود پروتکل های شبکه مناسب برای جریان سفارش و دسترسی به داده های بازار پشتیبانی می شوند.

محدودیت سیستم های تجاری سنتی

سیستم های تجاری سنتی از بسیاری از معلولیت رنج می برد ، که باعث انتقال به سیستم ها و روش های تجارت Algo شد. آنها بودند:

• شکاف های زمانی در رسیدن به داده ها ، یعنی. حساسیت تأخیر.
• عدم توانایی در واکنش به فرصت های معاملات کوتاه مدت به همین دلیل فوق
• تنگناهای شبکه ای که بر دقت داده های دریافت شده توسط مشتریان تأثیر می گذارد
• واگرایی توان/پهنای باند ، که شکاف بین حداکثر داده های قابل انتقال در زمان واحد در برابر حجم داده های منتقل شده (MBP) است

نوآوری فن آوری نیاز به سرمایه گذاری های عظیمی دارد ، که این نیز به عنوان یک عامل محدود کننده عمل می کند.

فراتر از قلمرو فن آوری ، محدودیت دیگر در تجارت سنتی همواره حاشیه های بالایی است که برای تجارت با حجم بالا مورد نیاز است. در برخی موارد جهانی ، معاملات استخر تاریک (معاملات خصوصی سازمان یافته) ، که توسط سیستم های تجاری موجود امکان پذیر است ، به موسسات این امکان را می دهد تا در معاملات OTC مذاکره شده بمانند.

نرم افزار و روش های تجارت Algo

در ابتدا ، نرم افزار Trading Algo (همچنین به آن تجارت Black Box نیز گفته می شود) ، بر اساس یک مفهوم اجرای خودکار سفارش ، از دهه 50 سرچشمه گرفته است. این حرکت در حدود سال 1980 باعث افزایش حرکت شد ، اما پشتیبانی فنی محاسباتی و شبکه ای تنها پس از سال 2005 انگیزه خود را دریافت کرد. پس از تأسیس ، تا سال 2015 ، درصد غالب گردش مالی در صرافی های ایالات متحده تجارت خودرو بود.

به طور خلاصه ، معاملات Algo خود را به 2 روش از پیشینیان خود متمایز می کند.

• مدل های معاملاتی متشکل از یک سری استراتژی ها از قبل ساخته شده و به عنوان گزینه های تجارت در یک برنامه ذکر شده اند. این مدل ها به نوع امنیت معامله شده ، بازه زمانی معاملاتی و سطح ریسک قابل قبول مشتری بستگی داشتند.
• این انتخاب براساس بهترین مناسب برای شرایط در حال انجام بازار ، به یک مدل رایانه ای ، یک تصمیم ماشین (نه ساخته شده توسط انسان) واگذار شد.

پیشرفت در حجم و سرعت در ارتباطات بسیار به اجرای عملی برنامه های تجارت ALGO کمک کرده است. امروزه سرعت هزاران سفارش در هر میکرو ثانیه امکان پذیر شده است. در عین حال ، مقررات بازار در مورد تجارت خودرو نیز در حال تحول است. SEBI آنها را از طریق اقداماتی مانند تأیید بستر های نرم افزاری تجارت ALGO و تأیید الگوریتم توسط مبادله ، کنترل کارگزار بر روی نرم افزار در سرورهای خود ، تأیید سفارش مشتری و نگهداری حاشیه تنظیم می کند. چک های داخلی مانند مجوز دو عاملی برای ورود به نرم افزار تجارت خودکار نیز باید برای جلوگیری از هک شدن و حفظ کنترل/مالکیت بیش از حد ، اطمینان حاصل شود.

مزایای نرم افزار تجارت خودکار

• نرم افزار معاملاتی خودکار به دلیل نیاز مشتری به کنترل روند معاملات و اجرای سفارشات از راحتی میز وی رسیده است. این امر باعث می شود که او احساس وابستگی کمتری به کارگزاران و کاغذهای مرتبط کند.
• مزیت دیگر کاهش هزینه به دلیل هزینه های کمتر معامله/اجرای است. این تأثیر مستقیمی بر سود و ضرر معامله گر دارد.
• نرم افزار تجارت Algo شایستگی بیشتری در تضمین مدیریت بهتر ریسک دارد. ساعتهای سنتی قیمت و قرار دادن دستی سفارشات منجر به تغییر عواطف شد. با توجه به این ذهنیت ، معامله گر غالباً مستعد ورود و خروج از موقعیت ها بود ، نه اجرای ضرر محدود ، معاملات روند کم احتمال ، سبقت در داخل ، از دست دادن فرصت های سود به دلیل عدم کنترل و غیره. ابزارهای فنی شده مانند حرکت ، میانگین حرکت ، استوکستیک و قیمت متوسط وزن با حجم ، برای ارتباط سیگنال های مختلف از شاخص های مختلف ساخته شده است. این درصد موفقیت بهتری را تضمین می کند.
• نرم افزار ALGO به اعضای بازرگانی (کارگزاران) گزینه ای برای یافتن سرورهای ALGO میزبان توابع ضبط و بازاریابی داده های بازار مستقیماً در محل مبادلات می دهد.
• مبادله هایی مانند NSE و BSE اجازه مکان یا میزبان مجاورت را با اجاره فضای برای قرار دادن سیستم عامل های خودکار نزدیک به اصلی ترین رایانه های رایانه ای. این امر به تسریع در فرایند ارتباطی و اجرای سفارش توسط تعدادی از میلی ثانیه کمک می کند و باعث افزایش سرعت می شود که می تواند به مشتری منتقل شود. این همچنین جریان خوبی از درآمد را برای صرافی ها فراهم کرده است.

نتیجه:

مبادله اطلاعات مالی با هوش مصنوعی (AI) به هم پیوسته است تا همه اشکال مداخله دستی توسط یک دست انسانی را که قبلاً یک معامله گر بود ، از بین ببرد.

در حال حاضر، انواع Algos وجود دارد (نسل اول، به عنوان مثال، دلتا خنثی، میانگین برگشت، VWAP، TWAP، میانگین OHLC، POV، بلک لنس، The Peg) یا بیشتر از انواع ترکیبی (Serial Algos، Iterative Algos، و غیره).).

با فهرست بلندبالایی از ویژگی های مثبت مانند دقت، سرعت، بهبود قیمت، بهره وری معامله گر، هزینه کمتر، مدیریت ریسک بهتر و ناشناس بودن طرف مقابل، سیستم های معاملات خودکار تنها نقدینگی و مشارکت سرمایه گذاران نهادی و خرد را افزایش می دهند و باعث ایجاد پویایی بیشتر می شوند. بازار در هند

با این حال موفقیت استفاده از آن به این بستگی دارد

• محافظت در برابر نقض های امنیتی با استفاده از فایروال های کافی
• اقدام پیشگیرانه در برابر دستکاری بازار و
• آموزش سرمایه گذار برای درک محصول و بهینه سازی عملکردهای واقعی آن.