تاریخچه قیمت طلا

در بیشتر تاریخ ثبت شده ، از طلا به عنوان پول یا به عنوان روشی برای تبادل کالا و خدمات از فروشنده به خریدار بدون بارگذاری استفاده شده است. استاندارد طلای کلاسیک در دهه 1870 به تصویب رسید و شامل پول کاغذی با ارزش طلای که توسط صادرکنندگان صومعه ارز در نظر گرفته شده بود. در این مقاله به تاریخچه قیمت طلا می پردازد که در دلار آمریکا اندازه گیری می شود که به سال 1879 باز می گردد وقتی ایالات متحده استاندارد طلا را اتخاذ کرد.

قیمت طلا توضیح داد

طبق یک استاندارد طلای رسمی ، میزان ارز صادر شده توسط یک کشور به ارزش طلای متعلق به دولت گره خورده است. قیمت طلا بر اساس نرخ ارز ثابت بود که توسط آن ارز کاغذی آزادانه برای طلا با آن نرخ ثابت قابل تعویض بود. در سال 1879 ایالات متحده نرخ ارز را برای دلار 20. 67 دلار در هر اونس طلا تعیین کرد. در سال 1934 ، رئیس جمهور آمریكا ، فرانكلین دلانو روزولت ، قانون ذخیره طلای سال 1934 را امضا كرد كه قیمت طلا را با 75 ٪ بالاتر به 35 دلار در هر اونس تغییر داد. این کاهش ارزش دلار در برابر طلا ، تلاش برای پرش اقتصاد ایالات متحده در دوران رکود بزرگ بود. این همچنین راهی برای افزایش ارزش طلای خزانه داری ایالات متحده بود. جالب است که توجه داشته باشید که قیمت بازار طلای معامله شده در نیویورک به بیش از 24 دلار در هر اونس یا 20 ٪ بالاتر از نرخ ثابت رسمی مبادله قبل از بازگرداندن نرخ ارز به 35 دلار رسیده است. این احتمالاً در تصمیم دولت برای ارزیابی مجدد قیمت طلا تأثیرگذار بود تا از عجله گسترده برای تبادل دلار برای طلا در بانک ها جلوگیری شود. در سال 1971 ، ایالات متحده "پنجره طلا را بست" و ارز ذخیره جهان را از استاندارد طلا خارج کرد. به طلا اجازه داد تا بدون یک دستورالعمل نسبت مبادله تجارت کند. جالب اینجاست که از اواخر سال 1968 ، قیمت بازار طلا در نیویورک از نسبت مبادله ثابت 35 دلاری شروع به واگرایی کرد. بین سالهای 1968 و 1971 ، منتهی به بسته شدن پنجره طلای ایالات متحده ، قیمت بازار طلا از 35 دلار در هر اونس به بیش از 41 دلار در هر اونس افزایش یافت.

چه چیزی باعث تغییر در قیمت طلا شده است؟

پس از آنكه دولت آمریكا دلار را از پشتوانه طلای رسمی خود حذف كرد ، قیمت بازار طلا در نیویورک به سرعت افزایش یافت. بین سالهای 1971 و ژانویه 1980 ، قیمت طلا از 35 دلار به 850 دلار رسید. کاتالیزور به راحتی قابل مشاهده برای حرکت بالاتر در طلا ، تورم قیمت شایع به علاوه بی ثباتی اقتصادی و ژئوپلیتیکی ، در سطح جهان بود. علت اصلی تورم قیمت ، افزایش ناگهانی در عرضه دلار بود ، زیرا دولت ایالات متحده از ارز خالص فیات خود استفاده کرد و شروع به چاپ ارز کرد. بین سالهای 1971 و 1980 ، اندازه گیری M3 از عرضه پول ایالات متحده تقریباً سه برابر شد. افزایش چشمگیر قیمت طلا در دهه 1970 به اندازه افزایش ارزش طلا نبود بلکه کاهش ارزش دلار استفاده شده برای خرید طلا بود. به عبارت دیگر ، تورم قیمت در درجه اول از کاهش ارز فیات از طریق چاپ پول ناشی می شود. به همین دلیل طلا به عنوان یک پرچین مؤثر در برابر تورم دیده می شود. از آنجا که نیکسون در سال 1971 پنجره طلا را بست ، قیمت طلا از 35 دلار به 2،100 دلار افزایش یافته است و در حال حاضر دقیقاً زیر 1700 دلار در مقابل دلار آمریکا است. این امر حتی بیشتر در برابر سایر ارزهای اصلی فیات افزایش یافته است.

قیمت طلا در مقابل تورم

ارزش دارد که اثربخشی طلا را به عنوان یک پرچین قیمت با یک مثال در دنیای واقعی نشان دهد. بین سالهای 1971 و 2022 ، میانگین قیمت خانه در ایالات متحده نزدیک به 14 برابر از 25200 دلار به 348،000 دلار افزایش یافت. با این حال ، قیمت طلا بیش از 51 برابر افزایش یافته است. در حقیقت ، از نظر قدرت خرید برای خرید خانه ، قیمت طلا به عنوان پرچین تورم بهتر است. در سال 1971 برای خرید یک خانه متوسط 720 اونس طلا طول کشید. اما در سال 2022 فقط 193 اونس طلا برای خرید متوسط خانه طول می کشد. تورم مهمترین عامل است که قیمت طلا را هدایت می کند. اما به خودی خود "تورم قیمت" نیست. در عوض ، این تعریف اقتصادی "تورم" است زیرا در مورد تأمین ارز فیات بیش از تولید ثروت صدق می کند. تورم هنگامی اتفاق می افتد که عرضه ارز با نرخ بالاتر از افزایش حاشیه ای در تولید ثروت افزایش می یابد. افزایش قیمت کالاها و خدمات شواهدی است که نشان می دهد عرضه ارز نسبت به عرضه کالا و خدمات بیش از حد افزایش یافته است. این نمودار تهیه شده با استفاده از پایگاه داده فدرال سنت لوئیس فدرال رزرو فرد این نکته را نشان می دهد:The chart shows the US money supply measured by M2 (blue line) vs the US GDP (red line) on a year-over-year percentage basis since 1971. The yellow-shaded areas show the periods of time in which the increase in the money supply exceeds the marginal out of wealth. This is roughly 98% of the time between 1971 and now. The yellow-shaded areas represent periods in which the dollar is devalued through excess money printing. The effect of this shows up as higher prices for goods, services and, of course, gold. On a relative basis, the prices for these items are not rising, and the value of the fiat currency used to purchase these items is declining. The dollar value relative to gold has declined by 98% since 1971. The second most important factor that drives the price of gold is negative real interest rates. Real interest rates are calculated by subtracting the inflation rate from the Fed funds rate. The year-over-year inflation rate measured by the U.S. Govement’s CPI index is 8.7%. The Fed funds target rate is 2.75%. This means that real rates are negative by 5.25%. Throughout the fiat currency era, studies have found a strong negative correlation between real interest and the price of gold. This chart demonstrates the relationship: The chart runs from 1973 to 2013 the mode fiat currency era. The light purple-shaded areas show periods when real interest rates have been negative. In all three periods, the price of gold rose swiftly. With the real interest rate considerably negative in the United States and the EU, it’s reasonable to expect, if not assume, that at some point in the next few months there will be an upward reset in the gold price of some not insignificant magnitude.

چرا باید به قیمت های طلای تاریخی نگاه کنید؟

طلا در بیشتر تاریخ سازمان یافته به عنوان پول عمل کرده است. از آنجا که جمعیت بزرگ شد و به اشکال بیشتری از سازماندهی نیاز داشت ، از ارز به عنوان مکانیسم استفاده از طلا به عنوان ترفند پول استفاده می شد. تا سال 1971 ، قیمت طلا با نرخ مبادله بین اونس طلا و ارز که توسط آن طلا اندازه گیری شد تعیین شد. از سال 1971 ، با وجود تلاش مداوم بانکهای مرکزی غربی برای سرکوب قیمت طلا ، قیمت طلا توسط بازار تجارت جهانی تعیین شده است. در بعضی از مواقع ، جهان به احتمال زیاد طلا را به سیستم جهانی پولی مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مورد استفاده قرار می دهد. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، نیاز به تجدید ارزیابی قابل توجهی از قیمت طلا دارد ، در این مرحله قیمت دوباره بر اساس نرخ ثابت مبادله خواهد بود. دیو کرانزلر مدیر صندوق پرچین ، تحلیلگر و نویسنده گرانبها است. پس از سالها تخصص تجارت در وال استریت ، دیو هم اکنون یک صندوق سرمایه گذاری سهام با ارزش و مستقر در دنور را به دست می آورد. این نشریه فقط برای اهداف اطلاعاتی است و در نظر گرفته نشده است که یک درخواست ، ارائه یا توصیه از هرگونه امنیت ، کالا ، مشتق ، خدمات مدیریت سرمایه گذاری یا خدمات مشاوره ای باشد و مشاوره تجارت کالا نیست. این نشریه قصد ندارد به صورت عمومی یا خاص ، سرمایه گذاری ، مالیات یا حقوقی ارائه دهد. نظرات بیان شده در این مقاله ، مواردی است که توسط دیو کرانزلر برگزار می شود و نه کینزیس.

فلزات گرانبها

• استاندارد نقره: نقره اولین پول ذخیره جهان بود
• بحران بانک به یک حرکت عظیم در طلا و نقره ترجمه می شود
• آیا بازار خرس زمان سرمایه گذاری در طلا است؟